در مصاحبه‌ای اخیر با Cryptonews ، موسسان شرکت فناوری مالی Parfin’s ، مدیر عامل مارکوس ویریاتو و مدیر بخش فناوری الکس بویلاو، درباره همه موارد توکنیزاسیون بحث کردند.
آن‌ها درباره چگونگی و دلایل رونق توکنیزاسیون، چگونگی تغییراتی که در حال ایجاد در فضای مالی ایجاد می‌کند، پذیرایان اصلی آن، موانع بر سر راه پذیرش گسترده‌تر آن و بسیار موارد دیگر با ما صحبت کردند.
پذیرش جی‌پی مورگان
در سپتامبر ۲۰۲۴، پارافین ۱۰ میلیون دلار در سری A جذب کرد تحت رهبری پارافی کپیتال با مشارکت فرایموورک ونچرز ، L4 وینتشر بیلدر و نوکلیا .
آن‌ها گفتند مجموع کل تأمین مالی ممکن است تا انتهای دومین بسته به ۱۶ میلیون دلار برسد و تا به حال به ۳۸ میلیون دلار کل مالیات برسد.
گفته شد منابع مالی به تیم اجازه می‌دهد تا به گسترش جهانی خود ادامه دهند، استعدادهای برجسته استخدام کنند و ریلز را توسعه دهند.
ریلز پلتفرم بانکی بلاک‌چین پارفین است. این سیستم بلاک‌چین EVM اول است که همزمان بلاک‌چین خصوصی و عمومی را متحد کرده و حریم خصوصی، مقیاس‌پذیری، تعامل‌پذیری و غیرمتمرکز بودن را ارائه می‌دهد.
موارد استفاده مالی شامل توکنیزاسیون ابزارهای مالی، ارز دیجیتال بانک‌های مرکزی (CBDC)، تسویه‌های FMI، تراکنش‌های میان نهادها و تبادلات ارز خارجی فرامرزی می‌شود.
علاوه بر این، در اوایل نوامبر، Rayls نامیده شد بهترین فناوری برای حریم خصوصی و تطابق در گزارش جی‌پی مورگان کینکس در امور مالی بلاک‌چین ( پروژه EPIC ). این گزارش طراحی بلاک‌چین با حریم خصوصی کامل و ساختار مدولار آن را برجسته کرد.
نیکیل شارما، رئیس بخش رشد دارایی‌های دیجیتال کینکس، اظهار داشت: «راهکارهای حریم خصوصی در سطح سازمانی و هویت دیجیتال اساسی برای باز کردن معنادار و در مقیاس مزایای توکنیزاسیون هستند». تیم پارافین افزودند که «با حضور دولتی طرفدار کریپتو در آمریکا در افق، این تأیید نمی‌توانست در زمان بهتری رخ دهد – امکان پذیرش سریع‌تر صنعت و باز کردن راه برای نوآوری‌ها در امور مالی بلاک‌چین را می‌دهد.»
توکنیزاسیون قدرتی است که باید شناخته شود
پاسخ‌های زیر توسط ویریاتو و بویلاو ارائه شده است.
Cryptonews: چه نقشی برای توکنیزاسیون در چشم‌انداز مالی بزرگتر می‌بینید؟
توکنیزاسیون نقش تحولی در چشم‌انداز وسیع‌تر مالی خواهد داشت با باز کردن نقدینگی، بهبود کارایی و دموکراتیزه کردن دسترسی به دارایی‌ها.
علاوه بر این، مالکیت جزئی از دارایی‌هایی که به طور سنتی غیر‌نقدینگی هستند، همچون املاک و مستغلات و آب و هوا را ممکن می‌سازد و در حالی که فرآیندهای تسویه را ساده می‌کند.
این فناوری پل بین مالی سنتی و سامانه‌های غیرمتمرکز را بنا می‌کند، شفافیت را تحریک می‌کند و نوآوری را پرورش می‌دهد، راه را برای سیستم مالی جهانی که بیشتر جامع و کارآمد است، باز می‌کند.
CN: چگونه آینده توکنیزاسیون را می‌بینید؟ تاثیر آن خارج از صنعت کریپتو/بلاک‌چین چه خواهد بود؟
توکنیزاسیون در کوتاه مدت پیش‌بینی می‌شود که به جذب ادامه دهد، خصوصاً در بازارهای مالی، زیرا نهادها به پتانسیل آن برای افزایش کارایی، نقدینگی و شفافیت پی می‌برند.
طی پنج سال آینده، توکنیزاسیون به فراتر از بازارهای مالی گسترش خواهد یافت، و صنایع مختلف و تجارت‌های سنتی را به طور بنیادی دگرگون خواهد کرد. این شامل تجارت‌های بین‌المللی و مالی تجاری، کالاها، املاک و مستغلات، کالاهای مصرفی و مالکیت فکری می‌شود.
تاثیر آن نه تنها فرآیند بلکه همچنین نحوۀ تبادل و ذخیره ارزش توسط افراد و شرکت‌ها را مجدداً تحول بخشند.
انتقال به اقتصاد توکنیزه‌شده دارای پتانسیل قابل‌توجهی است، اما نیازمند همکاری بین مقررات‌ده‌ها، ارائه‌دهندگان فناوری و علاقه‌مندان صنعتی است تا ارزش کامل آن را باز کند.
توکنیزاسیون حریم خصوصی و تطابق را به خطر نمی‌اندازد – بلکه دقیقاً برعکس است
CN: برخی از سوءتفاهم‌های رایج در این حوزه چیست؟
سوءتفاهم‌های رایجی در مورد توکنیزاسیون دارایی شامل باور بر این است که حریم خصوصی را به خطر می‌اندازد، تطابق را نادیده می‌گیرد و خارج از چارچوب‌های قانونی عمل می‌کند.
در واقع، ابزارهای پیشرفته مانند اثبات‌های بدون اطلاع می‌توانند حریم خصوصی را تضمین کنند و توکنیزاسیون می‌تواند با تطابق با KYC/AML، قوانین اوراق بهادار و مقررات محلی، تطابق و شفافیت را افزایش دهد، اغلب شفافیت و قابلیت بازرسی بیشتری نسبت به سامانه‌های سنتی ارائه می‌دهد.
CN: چگونه می‌بینید که استانداردهای حریم خصوصی و تطابق قانونی در این بخش تکامل می‌یابند؟
استانداردهای حریم خصوصی و تطابق قانونی در توکنیزاسیون در حال تکامل به منظور تعادل بین شفافیت و حفاظت داده است.
شما می‌توانید حفاظت داده را با تولید اثبات‌های بدون اطلاع حفظ کنید تا ثابت شود که اطلاعات خاصی درست است بدونه اینکه داده‌ها فاش شود.
چارچوب‌های مقرراتی و تطابقی به ویژه با پیشرفت مقرراتی چون MiCA [مقررات بازارهای رمزنگاری‌دار اتحادیه اروپا] که قوانین تطابقی روشنی را معین می‌کنند، در حال تحول هستند. این‌ها تضمین می‌کنند که توکنیزاسیون با مقررات مالی جهانی هماهنگ باشد.
ساده است: شفافیت و نقدینگی به پذیرش منجر می‌شود
CN: توکنیزاسیون به وضوح در حال گسترش است. چه خطرات احتمالی را پیش‌بینی می‌کنید؟
با رشد توکنیزاسیون، ریسک‌های کلیدی شامل عدم تطابق قانونی، تهدیدات امنیت سایبری، کمبود شفافیت در قیمت‌گذاری دارایی و دستکاری بازار است.
علاوه بر این، چالش‌ها در مقیاس‌پذیری و تعامل‌پذیری می‌تواند موانع پذیرش گسترده باشد.
رسیدگی به این خطرات نیازمند حکومت‌داری قوی، تدابیر امنیتی و شفافیت قانونی است.
CN: با توجه به پذیرش، چه موانع اصلی را می‌بینید؟
موانع اصلی پذیرش عدم قطعیت مقرراتی، کمبود چارچوب‌های استاندارد، پیچیدگی فنی و مقاومت به تغییر از سوی نهادهای سنتی است.
آموزش، مقررات شفاف‌تر و موارد استفاده موثق کلیدی برای غلبه بر این چالش‌ها خواهند بود.
CN: همچنین برخی صنایع به کندی توکنیزاسیون دارایی را می‌پذیرند. فکر می‌کنید کدام صنایع بیشترین و کدام صنایع کمترین پذیرش را خواهند داشت و چرا؟
صنایع مانند بازارهای مالی، بیمه، املاک و مستغلات و تجارت مالی به دلیل موارد استفاده واضح مانند نقدینگی و کارایی بیشتر پذیرای توکنیزاسیون دارایپ‌ها هستند.
بخش‌های سنتی مانند بهداشت و تولید کند هستند و عدم قطعیت و پیچیدگی قانونی را عنوان می‌کنند.
همزمان با تحولات مقررات و افزایش آگاهی، پذیرش در صنایع کندتر احتمالا افزایش می یابد.
CN: آیا می توانید یک مثال مشخص از یک پروژه موفق را به اشتراک بگذارید؟
برخی از پروژه‌های موفق توکنیزاسیون دارایی شامل استیبل‌کوین‌هایی مانند USDC و USDT است. موارد دیگر شامل توکنیزاسیون صندوق‌هایی مانند BENJI از فرانکلین تمپل‌تون و BUIDL از بلک‌راک .
همه این موارد به کاربران تسویه فوری، نقدینگی بالاتر و کارایی در استفاده از دارایی‌های توکنیزه‌شده را می‌آورند.
پروژه EPIC: هیچ کار کوچکی نیست
CN: شناخت پروژه EPIC به معنای چیست برای بلاک‌چین و حوزه‌های توکنیزاسیون، همچنین پارفین و وضعیت Rayls؟
A: شناخت Rayls توسط جی‌پی مورگان در پروژه EPIC یک ایستگاه مهم برای فناوری ما است. اینکه با سایر فناوری‌های پیشرو جهان در حوزه بلاک‌چین مقایسه شوید و به عنوان قوی‌ترین ظاهر شوید، دستاورد کوچکی نیست، باید دید که فناوری بلاک‌چین همچنان به تقویت جایگاه خود ادامه می‌دهد.
به دست آوردن حقایق حریم خصوصی یک چیز است، اما این کار را در یک اکوسیستم بزرگتر که همچنین از معاملات امن، یک پانویس متحد [متعادل مالی] آسان و اپلیکیشن جهانی پشتیبانی می‌کند، بسیار مهم‌تر است. پروژه EPIC نشان داد که این اکنون امکان‌پذیر است.
با گسترش Rayls به بازارهای جدید در سراسر EMEA و APAC، پروژه EPIC و شناخت آن برای مؤسسات در سراسر جهان پایه‌ای را ایجاد کرده که می‌داند راهکارهایی که امتحان و آزمایش شده‌اند، وجود دارند که کار می‌کنند.
CN: پارفین در حال حاضر بر روی چه چیزی کار می‌کند؟ در خط لوله چه چیزی هست؟
پارفین و Rayls اعلامیه‌های هیجان‌انگیزی برای سال ۲۰۲۵ دارند. پس از دور موفقیت‌آمیز تأمین مالی امسال ، چشم‌انتظار راه‌اندازی پروژه‌های بزرگتر در سال آینده هستیم – این فضا را دنبال کنید.
از نظر فناوری، ما در حال کار بر روی تقویت Rayls به عنوان پروژه بلاک‌چین غالب در یک زمینه جهانی هستیم. بر اساس موفقیتی که در آمریکای لاتین، با Drex به عنوان مثال، دیده‌ایم، قصد داریم Rayls را به زودی در نقشه جهانی قرار دهیم.
از دیدگاه کاربر، ما بر تقویت جامعه جهانی خود تمرکز می‌کنیم، به ویژه در بازار هدف خود در سراسر EMEA و APAC.
سال ۲۰۲۵ شاهد رشد و بهبود Rayls در بیش از یک روش خواهد بود.