تحلیل‌گران به یک “منبع ریسک” احتمالی اشاره دارند که هولدرهای کوتاه‌مدت بیت‌کوین با زیان‌های تحقق‌نیافته دست‌وپنجه نرم می‌کنند و نگرانی‌هایی درباره فشار فروش احتمالی ایجاد می‌کنند.
در گزارش گلَس‌نود در تاریخ 4 سپتامبر، این شرکت تحلیل‌گری به هولدرهای کوتاه‌مدت بیت‌کوین، کسانی که کمتر از 6 ماه بیت‌کوین را نگه داشته‌اند، به‌عنوان یک عامل ریسک اشاره کرد.
در حالی که سرمایه‌گذار متوسط بیت‌کوین در موقعیت سودده باقی می‌ماند، این تازه‌واردان همچنان با زیان تحقق‌نیافته مواجه هستند که می‌تواند در صورت یک اصلاح بیشتر بازار، به فشار فروش قابل‌توجهی منجر شود.
گلَس‌نود اشاره کرد که وضعیت بیشتر شبیه به شرایط بازاری ناپایدار در سال 2019 است تا یک بازار خرسی کامل. با این حال، این گزارش افزود که همچنان ریسک قابل‌توجهی وجود دارد:
“تا زمانی که قیمت بازار دوباره به قیمت هزینه هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) مبلغ 62.4 هزار دلار برسد، انتظار ضعف بیشتری در بازار وجود خواهد داشت.”
این دینامیک یک وضعیت بالقوه ناپایدار ایجاد می‌کند، زیرا این هولدرها بیشتر فشار بازار را تحمل می‌کنند و به‌سمت چیزی می‌روند که به‌عنوان سخت‌ترین ماه بیت‌کوین پیش‌بینی شده است.
سخت‌ترین ماه بیت‌کوین: سپتامبر و چالش‌هایش
این توسعه در حالی رخ می‌دهد که سپتامبر همیشه ماهی نوسانی برای بیت‌کوین بوده است، با بازدهی‌های بدترین.
فشار فروشی که توسط هولدرهای کوتاه‌مدت ارائه می‌شود، تنها به بزرگترین عامل ریسک، یعنی کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا افزوده می‌شود – چیزی که تحلیل‌گران بیتفینکس به‌عنوان یک محرک احتمالی برای افت 20 درصدی بیت‌کوین اشاره کردند.
در حالی که قطع نیم درصدی نرخ بهره به‌عنوان نتیجه مطلوب‌تر دیده می‌شود که می‌تواند به‌زعمی به “افزایش قیمت بلندمدت بیت‌کوین به دلیل افزایش نقدینگی و کاهش ترس از رکود” بینجامد، این گزارش هشدار داد که یک کاهش بیشتر می‌تواند اثر معکوس داشته باشد.
کاهش نیم درصدی می‌تواند ممکن است تصحیحی را تحریک کند، بیت‌کوین را به رکود اخیرش عمیق‌تر ببرد، زیرا “نگرانی‌های رکود افزایش می‌یابد.” تحلیل‌گران افزودند:
“اگر بخواهیم حدس بزنیم، باید انتظار کاهش 15-20 درصدی را داشته باشیم زمانی که نرخ‌ها این ماه کاهش یابند، با کف 40-50 هزار دلاری برای بیت‌کوین.”
این فشار اضافی از سمت هولدرهای کوتاه‌مدت می‌تواند چنین کاهش شدیدی را تشدید کند، لایه دیگری از پیچیدگی اضافه‌کند که احتمالاً نوسانات بازار را افزایش می‌دهد.
درد کوتاه‌مدت برای سود بلندمدت: بیت‌کوین 100 هزار دلاری همچنان در بازی است
اگر بیت‌کوین شاهد افت 20 درصدی باشد، به 46 هزار دلار خواهد رسید، سطوحی که از 8 فوریه دیده نشده است. این دیدگاه با تحلیل گذشته از 10x Research هماهنگ است، که منطقه کم 40 هزار دلاری را به‌عنوان نقطه ورود بهینه برای بازار گاوی بعدی شناسایی کرده بود.
با این حال، همه تحلیل‌گران با شدت احتمالی اصلاح موافق نیستند. تحلیل‌گر محبوب کریپتو، Moustache، معتقد است که کف بازار می‌تواند حدود 57 هزار دلار باشد، با اشاره به الگوهای فرکتال تاریخی برای شناسایی نقاط مقاومت و حمایت کلیدی و احتمالات تغییر روند.
بیت‌کوین در حال حاضر حمایت قابل‌توجهی در 57,000 دلار دارد. با این حال، یک حرکت پایین امکان دارد بیش از 300 میلیون دلار از موقعیت‌های بالا در سرتاسر موقعیت‌های فروش اهرمی محقق شده را تصفیه کند، مطابق داده‌های CoinGlass داده‌ها .
هرچند عملکرد قیمتی بیت‌کوین ممکن است در کوتاه‌مدت تیره به‌نظر برسد، براساس الگوهای تاریخی و فنی، یک بیت‌کوین شش رقمی هنوز “در بازی” است.
نکته قابل‌توجه این است که چند تحلیل‌گر این احساس را مطرح کرده‌اند و به سه‌ماهه نهایی این سال به‌عنوان نقطه شکست احتمالی اشاره کرده‌اند و آن را به‌عنوان پتانسیل “شگفت‌انگیز” برای عملکرد قیمتی توصیف کرده‌اند.