نقدشوندگی‌های آینده‌های بیتکوین سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت را در یک «پاک‌سازی» 365 میلیون دلاری از بین برده و زیان‌های تحقق‌نیافته را به 94٪ رسانده است، سطحی که از زمان فروپاشی FTX دیده نشده بود.
در گزارش Glassnode در ۷ آگوست، کمپانی تحلیلی کریپتو تایید کرد که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت با خاطر کاهش قیمت بیتکوین این هفته به شدت تحت فشار قرار گرفته‌اند. Glassdoor توضیح داد:
“۹۷٪ از تمام زیان‌ها به سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت مربوط می‌شود، و گروه صاحبان بلندمدت به نسبت تحت تاثیر قرار نگرفته‌اند.”
سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت کسانی هستند که بیتکوین را برای ۱۵۵ روز یا کمتر نگه‌داری می‌کنند، در حالی که همتایان بلندمدت آنها برای بیش از ۱۵۵ روز نگه‌داری می‌کنند.
سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بیشتر از صاحبان بلندمدت به شوک‌های بازار حساس هستند، و کاهش قیمت بیتکوین به ۴۹،۵۰۰ دلار این هفته نیز استثنا نبود.
در یک نقطه، این سرمایه‌گذاران جدید 850 میلیون دلار بیتکوین را با زیان فروختند. با این حال، این فقط سطحی از بازیگران بیش از حداکثر بازار را که از بازار خارج شده‌اند، نشان می‌دهد.
زیان‌های تحقق‌نیافته بیتکوین شبیه به فروپاشی FTX
کمپانی تحلیلی زیان‌های تحقق‌نیافته ۹۷٪ را به زیان‌های مشاهده شده پیرامون فروپاشی FTX تشبیه کرد.
“سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در حال حاضر بزرگترین زیان تحقق‌نیافته از زمان فروپاشی FTX را نگه‌داری می‌کنند که بار دیگر به نقطه‌ای از فشار شدید سرمایه‌گذاران تحت شرایط بازار جاری اشاره دارد.” Glassnode خلاصه کرد.
فقط ۷٪ از دارایی‌های سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در حال حاضر در سود هستند که یادآور کاهش قیمت بیتکوین به زیر ۳۰،۰۰۰ دلار در زمان فروش‌های اوت ۲۰۲۳ است.
این همچنین بیش از یک انحراف معیار پایین‌تر از میانگین بلندمدت برای این معیار است و درجه چشمگیری از فشار مالی در بین خریداران اخیر را نشان می‌دهد.
Glassnode همچنین تایید کرد که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در حال «تسلط» بر زیان‌های آن‌چین هستند، با فقط ۳٪ زیان‌ها که به گروه صاحبان بلندمدت تعلق دارد.
جدا از معیارهای مختلف، تحقیق بازار واکنش به کاهش قیمت را به عنوان «ترس و وحشت» توصیف کرده است. به عنوان مثال، نسبت سود خروجی‌های هدایتی کوتاه‌مدت (SOPR) به کف‌هایی رسیده که فقط در ۷۰ روز از معاملات بیتکوین در تاریخ ثبت شده است.
Glassnode خاطرنشان کرد که SOPR سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به عمیق‌ترین سطوح رسیده است، زیرا سرمایه‌گذاران جدید زیان ۱۰٪ی را به طور متوسط قفل کرده‌اند.
صاحبان بلندمدت بیتکوین مجموعه‌های خود را دو برابر می‌کنند
در میان این فروش‌های قابل توجه، به نظر می‌رسد که صاحبان بلندمدت بر روی بیتکوین دو برابر می‌کنند.
در یک پست X در ۸ آگوست، پلتفرم تحلیلی آن‌چین Santiment نشان داد که کیف پول‌هایی با موجودی کل بین ۱۰ تا ۱۰۰۰ بیتکوین به سرعت در کاهش قیمت که ارز دیجیتال مهم بازار زیر ۵۰،۰۰۰ دلار افت کرد، بیشتر خریده‌اند.
بنابر گزارش Santiment، در این دو تاریخ، ۲۸،۳۱۹ تراکنش بیتکوین به ارزش بیش از ۱۰۰،۰۰۰ دلار و ۵،۷۳۸ تراکنش به ارزش بیش از ۱ میلیون دلار انجام شده است.
بیتکوین حدود ۱۸٪ در ۵ آگوست سقوط کرد، از بیش از ۶۰،۰۰۰ دلار به زیر ۵۰،۰۰۰ دلار در کمتر از یک روز. با این حال، از آن زمان به بعد به ۵۷،۰۰۰ دلار بازگشته است زیرا تجار از قیمت‌های پایین‌تر بهره‌برداری کرده‌اند.
اشاره به معیارهای SOPR، پلتفرم تحلیلی آن‌چین CryptoQuant نتیجه مشابهی گرفته است ، نشان می‌دهد که قیمت‌های فعلی می‌توانند یک فرصت خرید بالقوه باشد.
تحلیلگر XBTManager نوشت، “می‌دانیم که این معیار آخرین بار در دسامبر ۲۰۲۲ به سطح ۰.۹۵ رسید، که یک روند صعودی را آغاز کرد.”
“در روندهای صعودی، سطح ۰.۹۵-۰.۹۰ معمولاً سطح خرید مناسبی است. در حال حاضر، معیار در سطح ۰.۹۰ قرار دارد.”
خلاصه کلام، Glassnode آگوست را “ماه بسیار پرحادثه‌ای” توصیف کرد.
این گزارش به اهمیت کاهش اخیر، بزرگترین از زمان اوج همیشگی بیتکوین با ۳۲٪ افت، و فروش‌های متعاقب سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت اشاره دارد. به ۳۶۵ میلیون دلار ارزش قراردادهایی که به اجبار بسته شده‌اند به عنوان سوخت این آتش تاکید کرد، “ایجاد یک کاهش ۳ انحرافی معیار در بهره باز.”
“این منجر به یک پاک‌سازی مهم از اهرم‌ها شده و راه را برای داده‌های بازار آن‌چین و اسپات به عنوان کلید اساسی در ارزیابی بازگشت در هفته‌های آینده باز می‌کند.”