بازار آپشن مرتبط با بیت‌کوین نشان‌دهنده احتمال نسبتاً کمی از افزایش قیمت این ارز دیجیتال پیشرو به 100,000 دلار یا بیشتر تا پایان سال است.
اطلاعات فعلی از بورس برجسته Deribit تنها 9.58 درصد احتمال را برای عبور BTC از مرز 100,000 دلار تا پایان دسامبر نشان می‌دهد.
آپشن‌ها، که ابزارهای مالی نماینده قراردادهای مشتق هستند، به خریدار این حق (اما نه الزام) را می‌دهند که دارایی پایه را در یک قیمت مشخص در یا قبل از تاریخ معینی خریداری یا فروش کند.
یک آپشن کال حق خرید (موقعیت صعودی) را ارائه می‌دهد، در حالی که یک آپشن پوت به عنوان حفاظتی در برابر کاهش قیمت عمل می‌کند.
نوسانات ضمنی بیت‌کوین در محدوده 50% تا 60% باقی مانده است
به طور قابل توجهی، آمار 9.58 درصد با ثبات مداوم در نوسانات ضمنی بیت‌کوین هم‌راستا است، که نشان می‌دهد شرکت‌کنندگان بازار در کوتاه‌مدت انتظار نوسانات قیمت بزرگی ندارند.
شاخص نوسانات ضمنی بیت‌کوین Deribit (DVOL)، که نوسانات قیمت مورد انتظار در 30 روز را بر اساس سالانه اندازه‌گیری می‌کند، در سه ماه گذشته در محدوده 50% تا 60% باقی مانده است.
این محدوده به طور قابل توجهی کمتر از اوج 85% ثبت شده در مارس 2024 است.
محاسبات احتمالی بر اساس آپشن‌ها به مدل‌هایی مانند مدل Black-Scholes وابسته است، که عواملی مانند قیمت بازار فعلی، قیمت اعمال، زمان تا انقضا، نوسانات و نرخ بدون ریسک را در نظر می‌گیرد.
این احتمالات معمولاً با نوسانات ضمنی ارتباط دارند، و نوسانات بالاتر به افزایش احتمالات بیت‌کوین برای رسیدن به سطح قیمت‌های خاص منجر می‌شود.
متخصصان بازار اخیراً پیش‌بینی کرده‌اند که احتمالاً بیت‌کوین تا پایان سال به حدود 80,000 دلار برسد، بدون توجه به نتیجه انتخابات مهم ایالات متحده که برای 5 نوامبر تعیین شده است.
بازار آپشن به یک نوسان 22 درصدی در قیمت‌ها در هر دو جهت تا پایان دسامبر اشاره می‌کند، که نشان‌دهنده احتمال افزایش بیش از 80,000 دلار است.
در اوایل این هفته، رئیس استراتژی‌های آلفای Bitwise، جف پارک، پیش‌بینی کرد که بیت‌کوین در صورت پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری 2024 ایالات متحده به 92,000 دلار خواهد رسید.
پارک توضیح داد که با تحلیل حرکت قیمتی بیت‌کوین در برابر احتمالات ترامپ بر روی پلتفرم شرط‌بندی غیرمتمرکز Polymarket، و به‌کارگیری محاسبات احتمالی به سبک ادغام، او احتمال زیادی برای افزایش پس از انتخابات می‌بیند.
علاقه باز آپشن‌های بیت‌کوین به رکورد 40.5 میلیارد دلار رسید
مشتقات بیت‌کوین به ارتفاعات جدیدی رسیده‌اند زیرا علاقه باز در آتی‌های بیت‌کوین در 21 اکتبر به بالاترین سطح 40.5 میلیارد دلار رسید.
داده‌ها نشان می‌دهند که بورس کالا شیکاگو (CME) بزرگترین سهم از علاقه باز در آتی‌های بیت‌کوین را دارد و 30.7% را به خود اختصاص داده است.
این در حالی است که بایننس با 20.4% و Bybit با 15% آن را دنبال می‌کنند.
افزایش در علاقه باز همزمان با نزدیک شدن قیمت بیت‌کوین به مرز 70,000 دلار بود.
علاقه باز نشان‌دهنده کل ارزش یا تعداد قراردادهای آتی باز است که هنوز منقضی نشده‌اند.
آن به عنوان یک شاخص کلیدی از فعالیت بازار و مشارکت سرمایه‌گذاران در مشتقات بیت‌کوین عمل می‌کند.
افزایش در علاقه باز می‌تواند نشانه افزایش اهرم در سیستم باشد، که ممکن است به افزایش نوسانات بازار منجر شود.
دوره‌های علاقه باز بالا می‌توانند به حرکات قابل توجهی در بازار منجر شوند، به خصوص زمانی که قیمت‌ها به سرعت تغییر می‌کنند.