سهام MicroStrategy (MSTR) روز دوشنبه با افزایش ۱۳ درصدی به بالاترین حد خود رسید. این افزایش پس از اعلامیه خرید ۴.۶ میلیارد دلاری بیت‌کوین اتفاق افتاد.
این شرکت همچنین برنامه دارد که مبلغ ۱.۷۵ میلیارد دلار دیگر از طریق عرضه اوراق قرضه قابل تبدیل برای افزایش دارایی‌های ارز دیجیتال خود جمع‌آوری کند.
عملکرد سهام این شرکت فوق‌العاده بوده است و در سال ۲۰۲۴ بیش از ۵۰۰٪ افزایش داشته است که بسیار بالاتر از سهام‌های بزرگ دیگر مانند مایکروسافت است که امسال تنها ۱۱٪ رشد کرده است.
رشد چشمگیر بیانگر موفقیت استراتژی تهاجمی سرمایه‌گذاری بیت‌کوین MicroStrategy تحت هدایت مایکل سیلور، هم‌بنیانگذار و رئیس اجرایی شرکت است.
MicroStrategy دارای ۳۳۱,۲۰۰ بیت‌کوین است
مایکل سیلور، هم‌بنیانگذار و رئیس MicroStrategy، تمرکز شرکت را به بیت‌کوین به عنوان پشتیبانی از تورم در سال ۲۰۲۰ تغییر داد.
در ابتدا با استفاده از پول نقد، شرکت به استفاده از سرمایه به دست آمده از طریق انتشار سهام و اوراق قرضه قابل تبدیل پرداخته است.
در حال حاضر، MicroStrategy دارای ۳۳۱,۲۰۰ بیت‌کوین است که با میانگین قیمت ۸۸,۶۲۷ دلار خریداری شده‌اند.
ارزش فعلی ذخیره بیت‌کوین این شرکت را در موقعیت قوی قرار داده است و سودی بالغ بر ۱۳.۷ میلیارد دلار ارزیابی شده را به خود اختصاص داده است.
برای تامین مالی خریدهای بیت‌کوین، MicroStrategy قصد دارد اوراق قرضه قابل تبدیل با نرخ بهره ۰٪ صادر کند که در دسامبر ۲۰۲۹ سررسید می‌شود.
این اوراق به سرمایه‌گذاران امکان تبدیل بدهی به سهام را می‌دهند، استراتژی که شرکت در جمع‌آوری سرمایه‌های قبلی مانند انتشار ۸۷۵ میلیون دلاری در سپتامبر ۲۰۲۴ و دیگری در ماه ژوئن استفاده کرده است.
استراتژی اوراق قابل تبدیل به MicroStrategy امکان تامین سرمایه با بهره کم یا بدون بهره را می‌دهد و سپس آن را به خرید بیت‌کوین اختصاص می‌دهد.
سرمایه‌گذاران ویژگی تبدیل را جذاب می‌دانند، خصوصاً با عملکرد چشمگیر سهام شرکت.
دارندگان اوراق می‌توانند از افزایش ارزش سهام بهره‌مند شوند یا در سررسید اصل سرمایه خود را بازگشت دهند.
اما استراتژی MicroStrategy بدون خطر نیست. نوسانات بیت‌کوین یک خطر اساسی را به همراه دارد.
کاهش شدید ارزش بیت‌کوین می‌تواند به ثبات مالی شرکت خدشه وارد کند و سود آن را کاهش دهد.
شرکت‌های بیشتری بیت‌کوین را به عنوان دارایی ذخیره برمی‌گزینند
بی‌ثباتی‌های اقتصادی کلان همچنانکه به افزایش فشارهای تورمی و تنش‌های ژئوپولیتیکی منجر شده، خزانه‌داران شرکت‌ها را واداشته تا نسبت به گنجاندن بیت‌کوین به عنوان دارایی ذخیره اقدام کنند.
اخیراً، پلتفرم خدمات اولیه دارایی دیجیتال Abra، سرویسی را راه‌اندازی کرده که برای شرکت‌ها طراحی شده تا ارزهای دیجیتالی را به عنوان دارایی ذخیره در ترازنامه‌های خود نگه دارند.
به‌طور مشابه، شرکت سرمایه‌گذاری ژاپنی Metaplanet از ماه می به طور فعال دارایی‌های بیت‌کوی خود را افزایش داده است، زمانی که آنها اعلام کردند قصد دارند بیت‌کوین را به عنوان ذخیره استراتژیک خزانه‌داری استفاده کنند.
این حرکت توسط چالش‌های اقتصادی ژاپن، شامل بدهی زیاد دولتی، نرخ‌های بهره منفی و ضعف ین ایجاد شد.
علاوه بر خرید بیت‌کوین، Metaplanet اعلام کرد حق خرید سهام را اعمال خواهد کرد و ۲۹۹.۷ میلیون ین برای تأمین خریدهای بیشتر بیت‌کوین جمع‌آوری خواهد کرد.
این شرکت همچنین اعلام شراکت با SBI VC Trade ، شرکت تابعه رمزارزی SBI Group، به منظور دسترسی به خدمات نگهداری سازمانی که بهینه‌سازی عملیاتی مالیاتی و ارائه گزینه‌های تامین مالی احتمالی را با استفاده از بیت‌کوین به عنوان وثیقه فراهم می‌کند.
ماه گذشته، این شرکت تقریبا ۱۰ میلیارد ین (۶۶ میلیون دلار) سرمایه جمع‌آوری کرد از طریق صدور حق خرید سهام، به جذب ۱۳,۷۷۴ سهامدار فردی.